Acceda al potencial de crecimiento de las compañías europeas de menor dimensión

Creemos que las compañías con menor capitalización bursátil (las “small caps”) son los motores del cambio en Europa. A lo largo de los años, han sido capaces de progresar en la cadena de valor y de beneficiarse de las tendencias más vanguardistas, tales como la innovación (a través de la digitalización, automatización, penetración de internet) o de los cambios en la legislación, liderando la transformación de muchos sectores en los que operan. Las compañías de menor dimensión constituyen el núcleo central de este proceso, y pueden ser también una fuente de mayor rentabilidad a largo plazo. El objetivo del fondo AXA Framlington Europe Small Cap consiste en generar plusvalías a largo plazo identificando acciones infravaloradas y con potencial de crecimiento a medio plazo.
 

¿Por qué invertir en AXA WF Framlington Europe Small Cap?

  • Especialización en el mercado europeo de “small caps”
    El universo europeo de inversión de “small caps” constituye un coto de caza inagotable para aquellas gestoras de inversión más activas. Para identificar los perfiles de compañías específicas que pudieran con alta probabilidad generar un crecimiento sostenible en todos los ciclos y en todos los sectores, nos basamos en la experiencia de nuestro equipo de “small caps” europeas, que cuenta con todos los recursos necesarios y dispone de una cobertura completa del mercado, desde las micro hasta las “mid-caps”, usando un método de análisis basado en los fundamentales. Nuestro proceso de análisis multi-enfoque implica más de 400 reuniones con compañías al año (AXA IM, diciembre de 2015) en Europa. Nuestro enfoque dirigido se traduce en una cartera concentrada compuesta por en torno a 50-60 valores.
  • Enfoque hacia el crecimiento a largo plazo
    Nuestra filosofía orientada al crecimiento nos permite identificar aquellas compañías que consideramos de menor dimensión, de calidad y con perspectivas de crecimiento sostenible y con capacidad para convertirse en los futuros líderes. Aquellas compañías que reúnen estos atributos suelen, en general, registrar unas tasas de crecimiento de beneficios y tener una capacidad de generación de efectivo por encima de la media, con un enfoque disciplinado orientado a las valoraciones. También identificamos la gestión de calidad y los fundamentales para determinar las perspectivas a largo plazo y el potencial de beneficios.

    Crecimiento de Beneficios por acción (BPA) a 3 años comparado con el índice de referencia a 5 años
AXA World Funds Framlington Europe Small Caps –Crecimiento de beneficios por acción 3A (series históricas).
Por favor tome nota que el fondo no tiene un índice de referencia oficial. Los datos facilitados relativos a meses o años anteriores y las rentabilidades pasadas no constituyen una referencia fiable de rentabilidades presentes o futuras; El indicador de rentabilidad del fondo, Stoxx Europe Small 200 index, se proporciona únicamente como base para la comparación.
Fuente: AXA IM, febrero de 206

 

  • Equipo de gestión experimentado
    El equipo de gestión del fondo, que gira en torno a Isabelle de Gavoty y que cuenta con una dilatada experiencia en el mercado, ha podido seguir el desarrollo de muchas compañías de pequeña y mediana capitalización bursátil desde sus OPVs (ofertas públicas iniciales), adquiriendo valiosos conocimientos y experiencias a lo largo de muchos ciclos de mercado. El equipo tiene una experiencia media de 14 años (fuente: AXA IM, a 31/12/2015) invirtiendo en “small caps”, y está especializado por sectores, aportando un profundo conocimiento de industrias y compañías específicas. Al mismo tiempo, los miembros del equipo interactúan de forma permanente entre ellos para compartir sus opiniones y se reúnen periódicamente con otros especialistas regionales y sectoriales para comprender aquellas circunstancias que pudieran afectar previsiblemente al universo de las “small caps”.

Fuente: AXA IM a 31 de diciembre de 2015
 

¿Cuáles son los riesgos asociados a invertir en el Fondo?

  • Riesgo de pérdida del capital invertido
  • Riesgo de divisa
  • Riesgo de renta variable
  • Riesgo de liquidez ligado a las inversiones en compañías de pequeña y micro capitalización
  • Riesgo de gestión
  • Riesgo de contrapartida
    Recomendamos a los inversores la lectura del Folleto actualizado para obtener una descripción detallada de las consideraciones de riesgo. Para obtener mayor información sobre la política de inversión del fondo, rogamos consulten el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID).
El presente documento está destinado exclusivamente a clientes profesionales de conformidad con las normas MiFID (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros). La información y datos financieros reseñados en el mismo tiene exclusivamente una finalidad informativa y, en ningún caso, está dirigido a clientes minoristas. La información contenida en el mismo está destinada a clientes profesionales y contrapartes elegibles tal y como son definidos en los artículos 205 y 207 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, presumiéndose, por tanto, la experiencia, conocimientos y cualificación necesarios para tomar sus propias decisiones de inversión y valorar correctamente sus riesgos y el de sus clientes. Igualmente, la información y datos financieros reseñados no suponen asesoramiento en materia de inversión ni una promoción financiera ni invitación o recomendación de adquisición o inversión, ni suponen una garantía de rentabilidad futura de inversiones financieras. El mercado financiero es fluctuante y está sujeto a variaciones y los tipos de cambio pueden sufrir oscilaciones que incidan directamente en la rentabilidad de las inversiones, tanto al alza como a la baja. No debe tomarse como referencia la rentabilidad pasada de los productos pues no implica que se comporte de igual forma en el futuro. Se recomienda tener un conocimiento más detallado mediante el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI) que está disponible para todos los inversores y deberá leerse antes de la suscripción y de la decisión de invertir.

AXA INVESTMENT MANAGERS (AXA IM)  no asume responsabilidad alguna por cualquier acto u omisión derivada del mal o incorrecto uso de la información facilitada, declinando toda responsabilidad por el uso incorrecto o inadecuado del presente documento. Para una mayor información y especialmente para el conocimiento de la disponibilidad de los productos se recomienda visitar la página web www.axa-im.es.

AXA WF FRAMLINGTON EUROPE SMALL CAPS, es un compartimento de AXA WORLD FUNDS, SICAV de derecho luxemburgués adaptada a la Directiva 85/611/CE domiciliada  en 49 Avenue J.F. Kennedy L-1855 (Luxemburgo), registrada en la CSSF y en el Registro Mercantil de Luxemburgo bajo el número B-63.116 e inscrita en la CNMV con el número 239.