La Economía en Evolución

La Economía en Evolución consiste en identificar empresas que están sacando partido de los cambios demográficos y tecnológicos de varias décadas, independientemente de su región o sector.

¿Qué es la inversión temática?

La inversión temática (a menudo denominada inversión en tendencias o megatendencias) es un término amplio utilizado para describir enfoques de inversión que se centran en determinados temas  económicos,  corporativos, sociales o  tecnológicos. En el mundo actual tan disruptivo, estas temáticas suelen centrarse en los dos principales motores del comportamiento empresarial a largo plazo: los cambios demográficos y los tecnológicos.

Las cinco temáticas de la economía en evolución que hemos identificado son el resultado de las tendencias demográficas a largo plazo y los avances tecnológicos. Creemos que pueden ofrecer a los inversores en renta variable acceso a las mejores oportunidades de crecimiento estructural a largo plazo, independientemente de cómo se definan las empresas geográficamente o desde una perspectiva sectorial.

¿Funciona la inversión temática?

Creemos que las definiciones  geográficas o por sectores de inversión - que, en su día, fue una forma práctica para que los inversores clasificaran las empresas y decidieran sobre su asignación de activos, deben evolucionar para hacer frente a la realidad de que el mundo es cada vez más complicado y está más conectado que nunca.

Un enfoque de inversión temática tiene como objetivo ayudar a los inversores a:

  • Aprovechar los motores del cambio y el crecimiento a largo plazo
  • Identificar mejor las perspectivas a largo plazo de las empresas
  • Articular convicciones de inversión concretas

¿Es la inversión temática un enfoque a largo plazo?

Creemos que la inversión temática debería buscar fundamentalmente resultados a largo plazo para los inversores y, por tanto, es un enfoque racional y no una simple moda. De hecho, consideramos que la inversión temática es la nueva normalidad de la inversión en renta variable.

Si bien muchas temáticas o tendencias individuales pueden captar la atención de los inversores, es importante adoptar un enfoque diversificado y con matices. Esto puede ayudar a los inversores a mitigar la volatilidad y el carácter cíclico que pueden derivarse de una temática  que tenga un universo de inversión pequeño o concentrado de empresas adecuadas.

¿Cómo pueden los inversores acceder a la Economía en Evolución?

Para ayudar a la gente a invertir en las empresas que están adoptando estos cambios, hemos adaptado nuestras capacidades de investigación interna para incorporar las cinco principales tendencias que, en nuestra opinión, representan el futuro de la inversión en crecimiento fundamental a largo plazo.

ECONOMÍA EN EVOLUCIÓN

Envejecimiento de la población y estilos de vida

Se prevé que el número de personas mayores de 60 años1 se triplique entre 2000 y 2050, creando retos para empresas e individuos

ECONOMÍA EN EVOLUCIÓN

Consumidor Conectado

Solo el 11%2 de las ventas minoristas mundiales se realiza online, una cifra que probablemente aumentará a medida que se incremente la adopción de smartphones en todo el mundo

ECONOMÍA EN EVOLUCIÓN

Automatización

El sector de la robótica, que está previsto que crezca un 10-15% anual hasta 20253, está cambiando rápidamente nuestra forma de vivir y trabajar

ECONOMÍA EN EVOLUCIÓN

Economía limpia

Las empresas innovadoras están creando soluciones para abordar las presiones por la escasez de recursos naturales y la necesidad de reducir las emisiones de gases de efecto invernadero

ECONOMÍA EN EVOLUCIÓN

Sociedades en transición

El crecimiento de la clase media mundial está en su máximo de los últimos 150 años5, impulsando el consumo en Asia y el mundo en desarrollo

Inversión temática activa

Creemos que la gestión activa desempeña un papel crucial a la hora de añadir valor cuando uno invierte en estas oportunidades temáticas a largo plazo. En consecuencia, nuestro equipo trata de identificar aquellas empresas mejor posicionadas para beneficiarse de las temáticas, en lugar de limitarse a invertir en una cesta de valores expuestos a la temática.

La disrupción en el mundo empresarial es dinámica por naturaleza, por lo que es fundamental identificar a los ganadores individuales a largo plazo, ya que hay perdedores incluso en áreas de alto crecimiento estructural.

Por tanto, comprender la diferencia entre  una moda pasajera y la realidad comercial a largo plazo resulta crucial para aquellos inversores que busquen una rentabilidad sostenible.

Un enfoque temático también puede ayudar a los inversores a entender cómo podría irles en el futuro a aquellas empresas que están evolucionando su modelo de negocio. Por ejemplo, una empresa que sigue generando la mayor parte de sus ingresos hoy en día a partir de un negocio o producto tradicional, puede estar haciendo grandes avances en un nuevo sector o base de clientes que puede  hacer que sea una inversión atractiva a largo plazo.

¿Por qué elegir AXA IM para la inversión temática?

Nota: Todas las cifras indicadas proceden de AXA IM y son correctas a 30 de septiembre de 2020.

1.
Riguroso proceso de selección para identificar temáticas de crecimiento a largo plazo

Para diferenciar las modas del mercado de la realidad  digna de invertir a la hora de identificar tendencias a largo plazo, buscamos pruebas (como  investigaciones/estadísticas de fuentes relevantes y creíbles) de que la temática tiene el potencial para lograr un crecimiento interanual del 10% como mínimo durante la próxima década.

2.
Enfoque activo para lograr resultados sostenibles a largo plazo

A medida que las empresas se vuelven más globales y multisectoriales, entender el mercado, la estrategia y los clientes de las empresas es crucial para identificar a los ganadores y perdedores a largo plazo dentro de una temática.

  • Enfoque activo probado en el tiempo desde nuestros inicios en 1960
  • Hincapié en empresas con capacidad probada para ofrecer resultados sostenibles desde el punto de vista comercial de las innovaciones
  • Cada año, organizamos cientos de reuniones con la directiva de las empresas, lo que nos ayuda a identificar ganadores y perdedores

Nuestro enfoque de selección activa está basado en la filosofía fundamental de Framlington Equities de seleccionar empresas de alta calidad que, en nuestra opinión, tienen el mayor potencial, en lugar de invertir en una cesta de valores que operan en un determinado sector.

3.
Foco en la pureza temática a través de análisis propios innovadores

Para proporcionar a los inversores acceso a motores de rentabilidad a largo plazo, hemos dersarrollado nuestra organización de análisis colaborativa para dar prioridad a la exposición temática en lugar de a la información geográfica y sectorial, que es menos relevante para evaluar las empresas multisectoriales actuales.

  • Los grupos de investigación colaborativos nos ayudan a combinar una amplia experiencia con un enfoque de mejores ideas

Nuestra base de datos de exposición temática propia también nos permite cuantificar los niveles de exposición de las empresas a temáticas específicas en toda la economía en evolución, en un universo de aproximadamente 11.000 empresas cotizadas.

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% of companies revenues coming from the theme

Nuestra base de datos de exposición temática propia también nos permite cuantificar los niveles de exposición de las empresas a temáticas específicas en toda la economía en evolución, en un universo de aproximadamente 11.000 empresas cotizadas.

 

Consideraciones sobre los riesgos de esta estrategia:Los objetivos de crecimiento son internos,se ofrecen únicamente con fines ilustrativos, y no están garantizados. Todas las inversiones conllevan riesgos, lo que incluye la pérdida de capital. Los enfoques de inversión en renta variable temática invierten en mercados financieros y utilizan técnicas e instrumentos que están sujetos a ciertos niveles de  variación, lo que puede dar lugar a ganancias o pérdidas, y pueden estar expuestos a riesgos económicos, políticos o específicos de la empresa.

Visite la sección de fondos

RENTA VARIABLE
AXA WF Framlington Evolving Trends

Nuestro fondo tiene como objetivo captar el potencial de crecimiento a largo plazo de las cinco temáticas de la Economía en evolución.

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RENTA VARIABLE
AXA WF ACT CLEAN ECONOMY

La «economía limpia» es el universo de empresas cuyas actividades mejoran la sostenibilidad de los recursos, respaldan la transición energética o abordan el problema de la escasez de agua.

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RENTA VARIABLE
AXA WF Framlington Digital Economy

Los rápidos avances tecnológicos han mejorado considerablemente la experiencia de los consumidores en cuanto a las compras online, y las empresas con trayectoria en el ámbito digital ofrecen ahora una selección más amplia de productos, una entrega más rápida, pagos seguros y acceso móvil 24 horas al día, 7 días a la semana.

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