Impulsar el impacto: Por qué Estados Unidos representa un hervidero de oportunidades para los inversores sostenibles

Desde la energía renovable y el tratamiento del agua hasta la agricultura de precisión y la inteligencia artificial (IA), Estados Unidos alberga a muchas de las empresas más innovadoras del mundo que lideran la batalla contra el cambio climático y la pérdida de biodiversidad.

Además, la política estadounidense está creando un entorno muy favorable para estas empresas. La Ley de Reducción de la Inflación (IRA, por sus siglas en inglés) se lanzó en 2022 en un intento por impulsar una nueva ola de crecimiento e innovación. Se espera que ayude al sector privado —y a los inversores— a descarbonizar los sectores con emisiones intensivas, ya que la legislación ofrece miles de millones de dólares en nuevos gastos e incentivos fiscales y se centra directamente en sectores como energía limpia, transporte y agricultura, entre otros. 

No cabe duda de que las inversiones han aumentado desde su entrada en vigor. Según el grupo de análisis Clean Investment Monitor, en Estados Unidos se invirtieron 239.000 millones de dólares en la fabricación e implantación de energías limpias, vehículos limpios, electrificación de edificios y tecnologías de gestión del carbono en 2023, un 38% más que en 2022. En el cuarto trimestre de 2023, se alcanzó la cifra récord de 67.000 millones de dólares, un 40% más que en el mismo periodo de 2022.¹

Todo esto está ayudando a hacer posibles más innovaciones que pueden ofrecer resultados positivos tanto para el planeta como para la sociedad en general, lo que a su vez está creando un sinfín de oportunidades de inversión a largo plazo potencialmente atractivas. A continuación, destacamos algunas de esas áreas e innovadores clave. 

Redes inteligentes y electrificación

Los combustibles fósiles son los que más contribuyen al calentamiento global, ya que representan más del 75% de las emisiones de gases de efecto invernadero² y las emisiones mundiales de carbono procedentes de la energía alcanzaron un máximo histórico en 2023.³ Por eso, la transición hacia una energía sostenible es fundamental. Sin embargo, ha habido avances alentadores en la transición hacia las energías renovables: de 2019 a 2023, el crecimiento de las energías limpias duplicó al de los combustibles fósiles, según la Agencia Internacional de la Energía (AIE).⁴

La mayor economía del mundo alberga a varias empresas líderes en este campo, como NextEra Energy, el mayor generador mundial de energía renovable eólica y solar.⁵ La firma también invierte en resiliencia de la red, contadores inteligentes y dispositivos inteligentes, que ayudan a mejorar la fiabilidad, al tiempo que fomenta iniciativas de ahorro energético para reducir el uso y reducir los costes para los clientes.

También se espera que la electrificación, que sustituye las tecnologías y los procesos que dependen de los combustibles fósiles por un equivalente eléctrico, desempeñe un papel importante en la transición energética. En su escenario de cero emisiones netas para 2050, la AIE prevé que la proporción de la electricidad en el consumo total de energía crezca del 20% en 2022 a más del 27% en 2030.⁶

Es de esperar que las empresas de este segmento se beneficien considerablemente de este crecimiento. Eaton, una empresa de gestión de energía que cotiza en Estados Unidos, está ayudando a impulsar el desarrollo de la energía limpia. Brinda soluciones de electrificación que incluyen sistemas de distribución de energía, componentes eléctricos y conectividad para aplicaciones residenciales, comerciales e industriales, y permite a los clientes utilizar la inteligencia artificial para mejorar la eficiencia energética.

Alcanzar las cero emisiones netas también requiere modernizar las infraestructuras energéticas, como las redes eléctricas. Quanta Services, con sede en Texas, se especializa en el diseño, instalación y mantenimiento de infraestructuras de red, incluidas las de electricidad y energías renovables. Forma parte de un proyecto de energía eólica que, según las previsiones, será el mayor proyecto de infraestructuras de energía limpia de Estados Unidos, lo que llevará la energía renovable a más de tres millones de personas.⁷ Creemos que la participación de Quanta en proyectos de energías renovables y almacenamiento de energía a gran escala, así como en el desarrollo de infraestructuras para vehículos eléctricos y la distribución de hidrógeno, posicionan al grupo como un actor clave en la transición energética en Estados Unidos.

Image

Protección de la biodiversidad

La protección del ecosistema de la biodiversidad de la Tierra es primordial. Los análisis muestran que la generación de valor económico de 44 billones de dólares —más de la mitad del PIB total mundial— depende de la naturaleza y sus servicios. Sin embargo, casi el 70% de la biodiversidad mundial se ha perdido en las últimas cinco décadas, según el Foro Económico Mundial.⁸

El sistema alimentario mundial es el principal motor de la pérdida de biodiversidad⁹ , por lo que existen muchas oportunidades para mejorar los procesos, por ejemplo, en la agricultura. El fabricante de equipos Deere está desempeñando un papel clave en este ámbito a través del desarrollo de soluciones innovadoras como su sistema «See & Spray», que utiliza la visión por ordenador y el aprendizaje automático para atacar específicamente las malas hierbas en los cultivos de maíz, soja y algodón. Esto puede reducir el uso de herbicidas en más de dos tercios¹⁰ , una bendición para el medio ambiente y también un beneficio económico para los agricultores.

Mientras tanto, alrededor de una de cada cuatro personas en el planeta —unos 2.200 millones— carecen de agua potable segura. Al mismo tiempo, el 40% del agua se pierde o no se contabiliza en los sistemas urbanos de abastecimiento de agua a través de fugas, tuberías reventadas o contadores inexactos, lo que tiene un impacto medioambiental, además de económico y de nivel de servicio.¹¹

La empresa de tecnología del agua Xylem es una de las empresas estadounidenses que abordan este problema, mediante soluciones que ayudan a la gestión de las aguas residuales, reducen las pérdidas y permiten el tratamiento y reciclaje del agua. Sus soluciones también pueden ayudar a aumentar la resiliencia ante fenómenos meteorológicos extremos, por ejemplo, evitando que las alcantarillas se desborden, y ayudar a reducir el número de enfermedades relacionadas con la contaminación del agua.

Image

Facilitadores tecnológicos que respaldan estos avances

Detrás de muchas de estas empresas y servicios se encuentran los facilitadores tecnológicos, que están impulsando soluciones a retos medioambientales y sociales. El gigante de la fabricación de chips Nvidia desarrolla procesadores avanzados que se utilizan para entrenar e implementar sistemas de IA que están acelerando la innovación en múltiples sectores, como la atención sanitaria y la agricultura de precisión. Sus soluciones también se utilizan en áreas como la predicción del clima, la gestión de desastres y los vehículos autónomos. 

Mientras tanto, el software de diseño y el uso de gemelos digitales son cada vez más importantes en la transición hacia las cero emisiones netas y la obtención de resultados más sostenibles. Por ejemplo, los gemelos digitales permiten a las empresas crear una representación virtual de un objeto o sistema para simularlo y analizarlo, lo que proporciona información valiosa para el diseño y el funcionamiento de los productos. La empresa de desarrollo de software Bentley Systems ha ayudado a diseñar redes eléctricas más eficientes y puede ayudar a simular cómo reaccionan los activos de infraestructura en diferentes entornos operativos o escenarios de cambio climático, reduciendo el riesgo.

Identificar a los líderes

En última instancia, gracias al apoyo de la política industrial y al aumento de la demanda, existe un número creciente de oportunidades potenciales en el mercado de renta variable estadounidense para que los inversores contribuyan a impulsar la transición energética, proteger la biodiversidad y apoyar a las personas y al planeta. Estados Unidos alberga a algunas de las empresas más innovadoras y de mayor calidad en este ámbito, con sólidos balances, trayectorias demostrables y potencial de crecimiento adicional.

Identificar a los probables ganadores de la transición hacia una economía más sostenible requiere un análisis cuidadoso y es una parte clave de la inversión en estas tendencias estructurales. Esto puede permitir a los inversores construir carteras que tengan un impacto positivo sustancial en las personas y el planeta, al tiempo que ofrecen potencial para obtener retornos financieros.

Las referencias a empresas se realizan exclusivamente a título ilustrativo y no deben considerarse recomendaciones de inversión.